Qu’est ce qu’un business angel
- Le business angel est une personne physique, souvent ancien cadre ou entrepreneur qui a une certaine expérience du monde de l’entreprise et qui souhaite accompagner financièrement et stratégiquement des entrepreneurs.
- Ainsi, les jeunes entreprises sont accompagnées dans leur besoin en financement et dans leur développement.
- Les business Angel les accompagnent grâce à leur expérience ou leur carnet d’adresses par exemple.
Celui-ci décide d’investir une partie de son patrimoine dans des sociétés dont les intérêts lui tiennent à cœur : valeurs, technologie… ou dans une startup qu’il estime à fort potentiel.
Profil type du business angel
- Plus de 50% des business angels français sont d’anciens créateurs d’entreprises qui veulent soutenir des jeunes entrepreneurs.
- Évidemment les plus connus restent Xavier NIEL (free), Jacques-Antoine GRANJON (vente-privée) mais il existe environ 8 000 autres business angels en France.
- La très grande majorité de ces business angels sont des hommes issus souvent d’écoles de commerce (HEC, ESSEC, EM Lyon, ESCP…).
- Ils investissent en moyenne bien moins qu’aux États-Unis : en moyenne jusqu’à 20 000€ pour 50% d’entre eux et jusqu’à 100 000€ pour les 10% les plus généreux.
Christophe Courtin, par exemple, fondateur et CEO du groupe Courtin est Business angel depuis plus de 6 ans et s’intéresse à l’Adtech, la cybersécurité et la deeptech. Il investit en moyenne entre 100 et 250 000€ par start-up. A date, il a investi 3,2M€ dans 27 stratup différentes
Secteurs d’investissements des business angels
Les secteurs principaux d’investissement sont l’e-commerce, les logiciels et le secteur des énergies renouvelables.
Dans le secteur de la tech, on peut prendre l’exemple de M. ai nouveau réseau de business angels consacré à l’IA. Il est constitué d’entrepreneurs, d’avocats et de consultants qui misent sur le secteur de la tech, et particulièrement l’IA pour les prochaines années. M. ai a déjà investi trois tickets chez WorkwithData (open data), @GetCargo (infrastructure) et Animaj (audiovisuel).
Avantages pour les startups
Même en phase de démarrage, une startup pourrait toucher des fonds d’un business angel ainsi qu’un accompagnement ultra personnalisé. En effet, le business angel n’attend pas nécessairement que le projet soit avancé pour apporter son aide.
Par ailleurs, pour des sujets très particuliers ou des secteurs de niche, les business angels sont les bons investisseurs à contacter. En effet, ils peuvent avoir un attrait particulier pour le domaine de votre projet et don être plus enclin à vous aider.
Les business angels, comme ils sont issus d’un milieu professionnel très riche, sont également d’excellentes relations à entretenir pour bénéficier de leur carnet d’adresse. En effet, ces derniers ont, grâce à leur parcours professionnel, rencontré toutes sortes de professionnels qui sauront également vous aider et vous aviser dans vos projets (avocats, entrepreneurs, investisseurs…
Processus d’investissement de business angel
- Le sourcing : avec votre business plan prêt, vous pouvez contacter plusieurs Business Angels
- Présélection : envoyez votre executive summary à quelques business angels et montrez en quoi vous vous différenciez.
- Pitch : une fois sélectionné, vous devrez faire un pitch de votre projet, qui se suivra d’un échange de questions avec le/ les investisseur(s)
- Les instructions : si votre pitch et votre dossier ont plu, le ou les business angels vont se regrouper pour créer votre équipe d’instructions ; à savoir plusieurs réunions pour aborder les différents points du projet, votre due diligence et tout autre point sur lequel vous aimeriez être accompagné. Ce moment permet de créer une relation de confiance avec les business angels.
- Le closing : il s’agit des dernières étapes de valorisation et de la négociation des documents : lettre d’intention, pacte d’actionnaire. Le comité stratégique se met également en place et se réunira tous les semestres.
Les inconvénients associés au financement par un business angel
- Perte de contrôle de votre boite : vous cédez une part de votre entreprise contre des capitaux. Le business angel a donc le droit de d’influencer les décisions de l’entreprise par rapport à sa gestion, ou sa stratégie de développement.
- Pression sur les attentes : Le business angel a des attentes précises -plus ou moins élevées de croissance pour votre société
- Besoin de transparence : sur la santé financière de votre boite, ses performances sa stratégie de croissance.
Conseils pour les startups qui cherchent des business angels
- Il faut que vous soyez convaincant, que ce soit par votre pitch ou par ce que vous montrez de votre équipe et de vos idées, vous devez être clairs, et mettre en évidence la solution que vous proposez.
- Votre demande de financement doit détailler comment seront dépensés les fonds. Les investisseurs veulent savoir pourquoi ils participent financièrement à votre projet.
- Ciblez vos business angels. N’allez pas contacter un business angel intéressé par la deeptech si votre projet porte sur une application de services axés sur l’environnent. Vous perdrez cotre temps.
- Soyez à l’écoute et acceptez les conseils des business angels pour affiner votre projet et vous améliorer. Soyez totalement transparents avec eux pour qu’ils vous aident de la meilleure manière possible.
Exits possibles pour un investisseur
- Si la statup est racheté par une grande entreprise, il est facile pour le BA de quitter la boite, avec en prime un bon retour sur investissement.
- Introduction en bourse
- Rachat par d’autres investisseurs ou par l’équipe de direction
- Stratégie de rachat progressive
Pourquoi choisi un business angel
- Les business angels, qui s’organisent souvent en société d‘investissements investit sur des projets en phase d’amorçage, tandis qu’un fonds investira plutôt sur les étapes d’après en serie A.
- Et, le BA investit souvent des tickets plus petit que les fonds.
- Il vous faudra donc en convaincre plusieurs. Aussi, si vous cherchez des financements moins élevés, orientez-vous vers des business angels.
- L’expérience du business angel peut également être un aout pour vous, surtout s’il est un expert de votre secteur d’activité !
